3 min

Levnější hypotéky se vzdalují. Rozhodnou fixace i vyjednávání

Sdílet

Dennívýzva

Hypoteční sazby se po několika měsících zlevňování opět vydaly vzhůru. Swiss Life Hypoindex v červnu vzrostl na 5,30 % a modelová splátka hypotéky ve výši 3,5 milionu korun se od března zvýšila o více než 800 korun měsíčně. Analytici očekávají, že sazby zůstanou nad pěti procenty i ve druhé polovině roku.

Zdroj: Trade-off – ekonomické zpravodajství

Po období postupného zlevňování přichází na hypoteční trh vystřízlivění. Průměrná nabídková sazba podle Swiss Life Hypoindexu v červnu vzrostla na 5,30 %. Oproti březnu se tak zvýšila o 0,41 procentního bodu, jen za poslední měsíc pak o 0,11 bodu.

Dopad na rodinné rozpočty je přitom znatelný. U modelové hypotéky ve výši 3,5 milionu korun se splatností 25 let činí měsíční splátka nově 21 082 korun. Ještě v březnu byla o 842 korun nižší.

Návrat pod pět procent se vzdaluje

Podle hypotečního analytika Swiss Life Select Jiřího Sýkory zatím nic nenasvědčuje tomu, že by se sazby v dohledné době vrátily pod pětiprocentní hranici. Vyšší tržní sazby, opatrnost bank i nejistota na finančních trzích vytvářejí prostředí, ve kterém je výraznější zlevnění hypoték nepravděpodobné.

Pro zájemce o vlastní bydlení to znamená, že samotné čekání na levnější hypotéky nemusí být nejvýhodnější strategií. Stále důležitější bude pečlivé porovnávání nabídek, správně zvolená fixace a realistická kalkulace rodinného rozpočtu.

„Ve druhé polovině roku nečekám žádný rychlý obrat směrem k nižším sazbám. Finanční trhy bankám zatím nedávají prostor k plošnému zlevňování hypoték. Pravděpodobnější je scénář, že se průměrné sazby budou držet kolem pěti procent a rozdíly mezi nabídkami jednotlivých bank porostou. Boj o klienty se tak bude odehrávat hlavně přes individuální slevy, akční nabídky a nastavení dalších podmínek úvěru, nikoli přes výrazné snižování základních sazebníkových sazeb,“ upozorňuje Jiří Sýkora, hypoteční analytik společnosti Swiss Life Select.

Politické sliby na sazby nestačí

V posledních měsících se téma hypoték objevuje i v politické debatě. „Předvolební sliby o levnějších hypotékách narazily na realitu. Hypoteční sazby zůstávají nad pětiprocentní hranicí a očekávané výraznější zlevnění se nekoná. Debata se navíc posunula od slibů k přímému tlaku na Českou národní banku. Andrej Babiš veřejně vyzval guvernéra Aleše Michla ke snižování úrokových sazeb. To je politicky srozumitelné, protože levnější hypotéky jsou pro voliče atraktivní téma. Ekonomicky je to ale mnohem složitější,“ říká Tom Kadeřábek, vedoucí produktového oddělení Swiss Life Select.

Podle odborníků mají politici na cenu hypoték omezený vliv a jedinou přímou cestou, jak by je vláda mohla snížit, jsou různé formy státní podpory nebo dotací. Ty by však mohly dál podporovat inflaci, a proto ČNB při snižování sazeb postupuje velmi opatrně.

Na vývoj hypotečních sazeb mají podle Tomáše Kadeřábka vliv nejen domácí ekonomické podmínky, ale i geopolitická situace, ceny energií nebo obchodní spory. Kvůli přetrvávajícím inflačním rizikům proto nelze v nejbližších měsících očekávat výraznější zlevnění hypoték.

Fixace jako strategické rozhodnutí

Významnou otázkou pro klienty zůstává volba délky fixace. Zatímco kratší fixace mohou nabídnout nižší sazbu a možnost využít případný budoucí pokles, nesou také riziko, že při další refixaci budou sazby vyšší.

Delší fixace naopak poskytují větší jistotu stabilní splátky a ochranu před případným dalším růstem sazeb. Rozhodnutí by proto nemělo vycházet pouze z aktuální výše úroku, ale také z finanční situace domácnosti, tolerance k riziku a dlouhodobých plánů.

Problémem jsou i rostoucí ceny nemovitostí

Dostupnost bydlení dnes nezhoršují jen dražší hypotéky. V řadě regionů opět rostou také ceny bytů a rodinných domů, zatímco příjmy domácností rostou pomalejším tempem.

Zatímco byt, který bylo ještě před několika lety možné pořídit za 5 milionů korun, dnes ve větších městech často stojí 6 až 7 milionů korun. Vyšší pořizovací cena znamená i vyšší úvěr a následně výrazně vyšší měsíční splátku.

Hypoteční trh se tak po několika měsících optimismu vrací do reality vyšších sazeb. Zájemci o vlastní bydlení by proto neměli spoléhat na rychlý návrat levných hypoték. V následujících měsících bude klíčové pečlivě porovnávat nabídky, zvažovat délku fixace a hledat individuální slevy. Právě rozdíly mezi jednotlivými nabídkami bank mohou rozhodnout o tom, zda klient získá průměrnou, nebo skutečně výhodou hypotéku.

Reklama

Další články z Trade-off

Tento článek byl publikován ze zdrojů Trade-off

Články z Trade-Off přibližují ekonomická témata způsobem, který je srozumitelný a přístupný široké veřejnosti. Věnují se dopadům ekonomických rozhodnutí na každodenní život lidí – ať už jde o ceny energií, důchody, daně, mzdy, inflaci nebo změny v zákonech, které ovlivňují peněženky českých...

Levnější hypotéky se vzdalují. Rozhodnou fixace i vyjednávání

Další rána pro Leoše Mareše. Jeho krásná asistentka byla nalezena mrtvá

Po srážce lodí v Chorvatsku zemřeli tři Češi. Po čtvrtém se pátrá

„Hlavní je udržet všechny naživu.“ Expert popsal, co čeká českého astronauta v kosmu

Budoucí tchyně nám zkazila svatbu. Ztropila strašnou scénu kvůli knedlíčkům v polévce

(Nejen) díky Edenu je královnou české hudební scény: Důvody, proč milujeme Ewu Farnou